돈을 벌 수 있는 투자 규칙 10가지

투자할 때 '나만의 원칙'이 있어야 한다고 많이들 얘기하죠? 근데 대체 어떤 원칙을 가져야 할까? 

10가지 돈을 벌게 하는 투자 규칙 정리했습니다. 

 

돈버는 투자 규칙 10가지

돈을 버는 10가지 투자 규칙 

1. 내 성격에 맞는 투자전략을 정한다. 

- 이미 성공 가능성이 증명된 방법 중에서 자신의 성격과 능력에 맞는 것을 선택한다. 개인투자자들이 실패하는 이유는, 효과적이긴 하지만 자신에게 맞지 않는 전략을 사용하기 때문이다. 열 개 정도의 전략 중 자신의 성격과 지식에 알맞은 것을 골라야 한다. 

 

1) 수치에 밝고, 분석적이라면, 투자를 분석하는 방법에 집중해야 한다. 여러 데이터를 수집해서 저평가된 종목을 찾아내거나, 가격 상승이 기대되는 종목을 찾아내는 것이다. 

 

2) 낙관적인 사람은 분석적 방법을 피하는 것이 좋다. 낙관주의자는, 수익률이 낮더라도 민감하게 인식하지 못하기 쉽다. 현재 투자수익이 주가지수를 상회하지 않으면 바로 주식을 판 다음, 직접투자 보다는 지수연계 펀드에 투자하는 것이 낫다. 

 

3) 낙관주의자가 투자에 성공하는 경우는, 잠재력이 큰 2,3가지 주식에 집중적으로 투자할 때다. 하지만 그 정도로 선견지명이 있지 않는 한 주식을 매입할 때는 사전에 냉정하게 생각해보는 것이 중요하다. 돈을 잃고 있는 주식은 당장 팔아야 한다. 

 

4) 특별하게 분석적이지도 않고, 탁월한 낙관주의자도 아니라면, 자신이 잘 아는 분야에 투자하거나 주가지수를 항상 상회하는 성공적인 투자가들을 따라 투자하는 것이 좋다. 

2. 목적에 맞게 투자한다. 

- '목표를 정하라'는 것은 투자결정을 스스로 하라는 뜻이다. 자문해주는 사람이나 펀드매니저에게 의지하는 것은 위험하다. 그들은 많은 수익을 가져다줄 불균형적인 포트폴리오를 추천하지 않기 때문이다. 그들은 주식, 채권, 단기금융상품, 부동산, 금, 미술품 등과 같이 광범위한 분야에 투자하면 위험부담을 줄일 수 있다고 말하지만, 이건 목적에 맞지 않는다. 

 

- 미래에 기존 생활방식을 바꿀 수 있을 만큼 부자가 되고 싶다면, 평균 이상의 수입을 얻어야 하고, 그렇게 될 가능성을 높이려면, 불균형적인 포트폴리오를 유지해야 한다. 즉, 투자종목의 수를 줄이고, 고수익을 얻을 수 있는 곳에 투자를 집중해야  한다. 

3. 주식을 중심으로 투자한다. 

- 특정 분야에 아주 탁월한 지식을 가지고 있지 않다면 가장 이상적인 투자 분야는 주식이다. 장기적으로 주식투자는, 은행 예금이나 국채 또는 회사채 같은 금리 상품에 투자하는 것보다 훨씬 큰 수입을 올렸다. 1950년 영국의 주택금융조합에 100파운드를 예금했다면, 1992년에 813파운드의 수입을 올렸겠지만, 주식에 투자했다면 주가지수 상승률로 봐서,

 

그 17배가 넘는 1만 4,198파운드의 수입을 올렸을 것이다. 주식에 대한 지식이 별로 없는 미국의 개인 투자가 앤 샤이버는 제2차 세계대전 직후 우량주식에 5,000달러를 투자한 뒤 그대로 방치해 두었다. 그런데 1995년이 되자, 그 5000달러는 44만 배가 넘는 2,000만 달러로 불어났다. 

 

- 다행이도 주식시장은 비전문가가 접근하기에 상대적으로 쉬운 투자 분야다. 무리한 욕심만 부리지 않는다면.

4. 원하는 삶을 이룰 때까지 투자한다. 

- 단기매매를 반복하거나, 포트폴리오를 자주 변경하지 않도록 한다. 큰 폭으로 가격이 하락하는 종목이 아닌 다음에는, 일단 매입한 주식은 몇 년간 그냥 가지고 있는다. 가능하다면 10년, 20년, 30년 계획을 잡아라. 단기간의 매매차익만을 노리고 주식을 사는 것은 투자가 아니라 투기에 가깝다. 

 

- 가격이 오르면, 바로 주식을 팔아서 돈을 쓰고 싶은 유혹이 생긴다. 그러나 부를 가장 잘 활용하는 방법은, 자신이 원하는 직업이나 활동을 할 수 있고, 원하는 대로 시간을 사용할 수 있는 라이프스타일을 만드는 데 돈을 쓰는 것이다. 그걸 위해서는, 자신이 만족하는 새로운 라이프 스타일을 만들 수 있을 때까지는 계속 투자해야 한다.  

5. 주가가 바닥일 때 최대한 투자한다. 

- 길게 보면 주식은 대개 가격이 올라가지만, 일직선이 아니라 굴곡을 보이면서 복잡한 과정을 거쳐서 상승한다. 경기순환도 무시할 수 없지만, 그것 이상으로 심리의 변화가 큰 영향을 미친다. 케인스가 '애니멀 스피리트'라고 부른 것, 그리고 기대와 공포가 주가를 움직이는 데 큰 영향을 준다. 

 

○  파레토 역시 이런 현상을 관찰해서 한 이야기가 있다. 

윤리, 종교, 정치에는 감정의 기복이 있고, 그것은 경기순환 곡선과 매우 흡사하다. 하락 추세에 있을 때 특정 주식을 사지 않는 사람은 자신이 이성적으로 행동하고 있다고 생각하지만, 자기도 모르게 매일 듣는 경제뉴스에서 수없이 작은 영향을 받은 결과라는 사실은 모르고 있다. 나중에 상승 추세로 돌아섰을 때는, 그 특정 주식 또는 비슷한 수준으로 가격이 오를 확률이 높은 주식을 매수하면서, 자신은 이성에 따라 행동하고 있다고 생각할 것이며, 자신의 그런 태도 변화가 주위의 분위기에 의해 생성된 감정에 따른 것이라는 사실도 모를 것이다. 

대개의 사람들은 상승 시장에서 주식을 사고, 하락 시장에서 판다는 사실은, 증권거래소에서 익히 알려진 사실이다. 주식 시장에서 더 많은 경험을 쌓은 전문가들은 이런 사실을 잘 알기 때문에 대다수 사람들과는 반대로 투자를 하고, 이럴 때 큰 수익을 얻게 된다. 

주가가 계속 상승할 때는, 이런 호황이 계속될 것이라는 지극히 평범한 주장에도 대부분의 사람이 매료된다. 그래서 주가가 무제한으로 올라갈 수 없다는 사실을 얘기해줘도, 아무도 귀담아들으려고 하지 않는다. 

 

- 이 철학에서부터 가치투자의 개념이 나왔다. 이 투자법은 간단히 말해서, 주식 시장 전체, 혹은 특정 주식 가격이 하락해 있을 때 사고, 상승하면 팔라는 것이다. 역사상 가장 성공적인 투자가 중 한 사람이자 가치투자 지침서를 쓴 벤저민 그레이엄의 철칙이 가지는 정당성은 이미 여러 차례의 성공을 통해 증명되었다. 

절대로 손해 보지 않을 3가지 철칙 

1) 모든 사람들이 주가가 오를 수밖에 없다고 판단하고, 너도 나도 살 때는 매수하지 마라. 그 대신 모든 사람들이 장세를 비관적으로 볼 때는 주식을 매수하라. 

 

2) 주식이 고평가 되어 있는지, 저평가되어 있는지 판단하는 가장 좋은 기준은, 주가수익률(PER)이다. 세금을 공제한 후 나온 이익을 주식 가격으로 나눈 것으로, 주가가 한 주당  이익의 몇 배인지를 알려준다.

 

예를 들어, 주식이 550달러고, 한 주당 이익이 55달러라면, 그 주식의 주가수익률은 10이다. 만약 주가가 낙관론을 타고 1,100달러까지 올랐는데 한 주당 이익은 여전히 55달러라면, 주가수익률은 20이 된다. 

 

3) 일반적으로 주식 시장 전체의 주가수익률이 17을 넘으면 위험 신호가 들어왔다고 생각하라. 시장이 이렇게 상승하면, 거액의 투자를 하지 말아야 한다. 주가수익률이 12 미만이면 매수하라는 신호고, 10 미만이면 무조건 매수하라는 신호다. 

6. 시장 평균을 앞설 수 없다면, 시장 평균을 따라간다. 

- 나에게 맞는 방법으로 투자를 했는데, 시장 평균치를 넘어서기 어렵거나, 남이 하지 않는 독자적인 방법을 실험하고 싶지 않다면, 시장 평균을 따라가는 것이 현명하다. 인덱스 투자라고 불리는 이 방법은, 주가지수를 구성하는 주요 종목으로 포트폴리오를 구성해서, 주요 주가 지수 구성에서 탈락하는 주식을 팔고, 새로 편입되는 종목이 있을 경우만 그 새로운 주식을 구매하는 방법이다. 

 

- 인덱스 투자를 할 때는, 투자펀드를 이용하는 것이 좋다. 인덱스는 위험부담이 없는 데다, 장기적으로 높은 수익을 낼 수 있다. 이 방법을 쓰기로 했다면 이 여섯 번째 규칙까지만 봐도 된다. 이 뒤의 4가지는, 위험을 감수할 각오로 투자할 때 꼭 지켜야 할 것들이다. 그러나 자기 나름의 투자법으로 시도했다가, 시장 평균을 넘기지 못했다면, 언제라도 인덱스로 돌아가야 한다. 

7. 가장 잘 아는 분야에 투자한다. 

- 자신이 잘 아는 분야에 전문적으로 투자하면, 투자에 성공할 가능성이 거의 무한에 가깝다. 자신이 일하고 있는 업종의 주식이나 취미 등 관심 있는 분야를 택하거나, 쇼핑을 좋아한다면 소매업체들의 주식을 전문으로 하겠다고 결정할 수도 있다. 처음에는 전문가가 아니라도, 자신이 흥미를 느끼는 분야를 전문적으로 파고들다 보면,

 

신문을 봐도 그 분야의 뉴스를 먼저 보는 등 자연스럽게 지식도 축적돼서, 전문가의 경지에 이를 수 있을 것이다. 

8. 신흥 시장에 주목하라. 

- 신흥 시장은, 선진국보다 빠른 속도로 경제가 성장하고 있고, 주식 시장이 아직 발전 단계에 있는 나라들의 주식 시장을 말한다. 여기에는 일본을 제외한 아시아 국가, 아프리카, 인도, 남미, 동부 유럽, 그리고 포르투갈, 그리스와 터키 등의 유럽 주변국이 포함된다. 

 

- 기본 이론은 아주 간단하다. 주식 시장의 성과는, 경제 전체의 성장과 매우 깊은 관련이 있다. 따라서 현재 그리고 미래의 국민 총생산 성장 속도가 가장 빠른 나라들에 투자하는 것이다. 신흥 시장이 좋은 투자 대상인 이유는, 미래에 민영화될 기업들의 대부분이 이들 나라에 위치하고 있기 때문이다. 

 

1990년경 공산주의가 몰락하자, 많은 개발도상국들은 더 적극적으로 자유시장 체제를 도입하게 됐다. 따라서 초기의 불가피한 사회 혼란만 무사히 통과한다면, 투자가들에게 더 높은 수익을 가져다주게 될 것이다. 하지만 신흥 시장은 자기 나라에 투자하는 것보다 훨씬 위험 부담이 크다. 

 

 

- 기업들의 역사가 짧고, 덜 안정적이며, 정치적 혼란이나 1차 생산물의 가격 붕괴, 그리고 화폐 가치의 하락 등으로 주식 시장이 무너질 수도 있기 때문이다. 주식시장이 붕괴할 때 자금을 회수하기 위해 매도 주문을 내더라도, 거래 자체가 성립하지 않는 사태가 일어날 수 있고, 선진국에 비해 수수료와 같은 투자비용이 훨씬 높을 뿐 아니라, 작전세력에 의해 사기당할 위험도 높다. 

 

○ 신흥 시장 투자 3가지 규칙

 

1) 전체 포트폴리오의 작은 부분, 즉 20% 이내에서만 투자한다. 

 

2) 시장이 전체적으로 하락되어 있고, 투자하려는 나라의 평균 주가수익률이 12 이하일 때만 투자한다. 

 

3) 장기투자를 하고, 주가수익률이 상대적으로  높아질 때만 매도해서 자금을 회수해야 한다. 

 

 

- 이런 단점들이 있지만, 신흥 시장은 긴 안목으로 봤을 때는 선진국에 비해 훨씬 높은 수익을 기대할 수 있는 곳이다. 자금의 일부를 신흥 시장에 투자해놓는 일은, 흥미도 높이고, 유쾌한 결과를 가져다줄 가능성도 높다. 

9. 손절매는 신속하게 한다. 

- 주식이 매수 가격의 15% 이상 떨어지면, 즉시 팔아야 한다. 이 지점을 엄격하게, 또 지속적으로 지켜라. 더 낮은 가격에 다시 사고 싶다면, 적어도 며칠, 또는 몇 주 동안 기다렸다가 하락세가 멈추면 그때 매수하는 것이 좋다. 새로운 투자에도 똑같은 규칙, 즉 15% 하락하면 미련 없이 매도한다는 규칙을 적용하라. 

 

- 단, 오랜 기간 장기투자를 할 사람은 예외다. 세계 대공황 시기인 1929년부터 1931년, 1차 오일쇼크 시기 1974년부터 1975년, 그리고 1987년의 주가 폭락의 시기에도 흔들림이 없었던 사람들은 상당한 수익을 올렸다. 그러나 그 시기에 주가가 15% 하락했을 때 팔고 시장이 바닥을 친 뒤 15% 다시 올랐을 때 매수한 사람은 훨씬 큰 이익을 보았을 것이다. 

 

- 이 15%의 규칙에서 중요한 점은, 주식 시장 전체가 아니라 개별 종목에 적용해야 한다는 것이다. 개별 종목이 15% 이하로 떨어지는 경우가, 전체 시장이 15% 떨어지는 경우보다 더 자주 발생하기 때문이다. 

10. 이익을 재투자하라. 

- 장기적인 측면에서 성공하는 유일한 길은, 단기 이익을 쌓아가는 것이다. 너무 일찍 이익을 취하려고 하지 말자. 이 지점에서 많은 개인투자가들이 실수를 한다. 단기적으로 이익을 얻긴 하지만, 그 때문에 훨씬 더 큰 이익을 놓치는 것이다. 단기 이익을 챙긴다고 망한 사람은 없지만, 그렇다고 그것만을 쫓아 큰 부자가 된 사람도 별로 없다. 

 

- 개인 포트폴리오의 장기 운용 성과를 조사해보면, 이익의 80%는 투자 상품의 20%에서 나온다는 것을 알 수 있다. 주식으로만 이뤄진 포트폴리오의 경우는, 이익의 80%가 20%의 종목에서 발생한다. 이 법칙이 성립하는 이유는, 극히 일부의 투자는 매우 높은 성적을 거두고 있는 데 반해, 나머지 대부분의 투자가 그렇지 못하기 때문이다. 

 

- 몇 안 되는 이 주요 주식들은, 엄청난 이익을 올릴 수 있으므로, 절대로 팔아서는 안 된다. 튼튼한 기업은, 지속적으로 기대를 능가하는 선순환을 하며, 성과가 점차 높아진다. 몇십 년 후에 그런 추세가 반전되어 버릴 때만 매도할지 여부를 고민해야 한다.

 

- 꼭 지키면 좋은 규칙 중 하나는, 최근 최고 가격에서 15% 이상으로 떨어지기 전에는 팔지 않는 것이다. 최고 가격의 15%까지 하락하면 경향이 바뀐다는 신호일 수 있다. 그 이외의 경우에는 도저히 팔지 않을 수 없을 때까지 가지고 있어야 한다.